專業(yè)化經(jīng)營、特色化發(fā)展、體系化運作、品牌化管理……上海正加速構(gòu)建金融支持服務(wù)科技創(chuàng)新的體制機(jī)制，深化科技金融專業(yè)化發(fā)展。未來五年左右，上海將設(shè)百余家科技支行。

科技金融如何精準(zhǔn)助力不同生命周期的科技企業(yè)，尤其是早期、成長期的企業(yè)，從而放大創(chuàng)新效應(yīng)？近期，記者走進(jìn)上海多家生物醫(yī)藥企業(yè)、集成電路企業(yè)，調(diào)研科技金融發(fā)展情況。

(資料圖)

讓“首貸難”不再難

有技術(shù)、缺資金，這是研發(fā)型科技企業(yè)發(fā)展早期的同款煩惱。

“我們公司是創(chuàng)新藥物公司，最值錢的就是人才技術(shù)、研發(fā)專利和可持續(xù)發(fā)展的研發(fā)管線。當(dāng)時我們的第一款產(chǎn)品已經(jīng)研發(fā)出來，但還沒有獲批，對于銀行來說，那個時點要真的能看得懂生物醫(yī)藥行業(yè)才敢授信。”在上海海和藥物研究開發(fā)股份有限公司財務(wù)總監(jiān)看來，銀行支持真正的科技創(chuàng)新企業(yè)需要“眼光獨到”。

海和藥物是一家專注于抗腫瘤創(chuàng)新藥物的發(fā)現(xiàn)、開發(fā)、生產(chǎn)及商業(yè)化的生物醫(yī)藥企業(yè)。近期，海和藥物自主開發(fā)的創(chuàng)新藥谷美替尼（MET抑制劑）成功在日本獲批上市，這是中國創(chuàng)新藥走向世界的一個注腳。

一款新藥，從開始研發(fā)到接觸病人，要經(jīng)過藥物發(fā)現(xiàn)、臨床前研究、臨床試驗申請、臨床研究、新藥上市申請、上市銷售和上市后研究等階段。創(chuàng)新藥生物醫(yī)藥企業(yè)有其特殊性，研發(fā)投入大，變現(xiàn)周期長。因為投入較大且產(chǎn)品獲批前沒有營業(yè)收入，許多企業(yè)因缺乏抵押物擔(dān)保，很難申請到貸款。融資渠道不暢、資金短缺已經(jīng)成為制約生物醫(yī)藥企業(yè)發(fā)展比較突出的問題之一。

海和藥物財務(wù)總監(jiān)告訴記者，2022年公司研發(fā)的第一款新藥提交了上市申請但還未獲批，興業(yè)銀行上海張江支行評估了企業(yè)的未來發(fā)展?jié)摿Γo予了公司8000萬元的信用貸款。

“首貸”往往是最可貴的，有了興業(yè)銀行的第一筆授信后，近兩三年來，越來越多的銀行與海和藥物啟動了合作。

從興業(yè)銀行獲得“首貸”的還有上海乘黃智造計算機(jī)科技有限公司，該企業(yè)2022年在上海成立，主營業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體CIM系統(tǒng)研發(fā)及銷售。該公司總經(jīng)理楊旭東告訴記者，初創(chuàng)型科技公司在產(chǎn)品研發(fā)階段的現(xiàn)金流問題是很大的一道檻。

“2023年6月，我們的產(chǎn)品已經(jīng)開發(fā)出來了，處于找第一個客戶的破冰階段，那是最困難的時候。產(chǎn)品終于研發(fā)出來了，但賬上的錢只夠維持公司運轉(zhuǎn)半年了，可以說，看到曙光但也快要涼了。”楊旭東告訴記者，興業(yè)銀行上海張江支行提供了100萬元的純信用“研發(fā)貸”，讓公司現(xiàn)金流起死回生。今年一季度，乘黃智造簽下了第一筆訂單。

“那時候興業(yè)銀行是開拓者，是第一個給我們貸款的銀行，有了首貸之后其他銀行也開始給我們提供融資了。”楊旭東說，有了訂單之后，公司資金回籠就很快了，目前的客戶意向訂單金額已超過1億元。公司運轉(zhuǎn)步入正軌后，近期有風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)也在接觸談股權(quán)融資。

讓銀行“敢貸”“會貸”

投小、投早、投硬科技，初創(chuàng)期、成長期科技型中小企業(yè)的貸款，尤其考驗銀行內(nèi)功。

銀行為什么“敢貸”？據(jù)悉，興業(yè)銀行顛覆過往對企業(yè)傳統(tǒng)的信貸評判模式，依托“技術(shù)流”評價體系，企業(yè)的科技軟實力得以轉(zhuǎn)化為融資硬通貨，助力企業(yè)“從0到1”謀發(fā)展。

“‘研發(fā)貸’主要針對剛剛成立或還在孵化期的科技型企業(yè)，我們不再依賴于企業(yè)財務(wù)報表本身，而是通過比對十多項科創(chuàng)相關(guān)要素，確定授信額度，更關(guān)注的是企業(yè)的技術(shù)、產(chǎn)品和所處行業(yè)的發(fā)展前景。”興業(yè)銀行上海張江支行行長夏萬杰告訴記者，目前已為多家半導(dǎo)體、創(chuàng)新藥等領(lǐng)域科技企業(yè)提供了首貸支持。

銀行“練內(nèi)功”加強(qiáng)對科技金融的專業(yè)能力外，科技金融的發(fā)展也離不開“敢貸”“愿貸”的政策激勵和引導(dǎo)。

“我們作為科技金融專營支行，考核的是‘科技企業(yè)融資規(guī)模’和‘服務(wù)科技企業(yè)客戶數(shù)’兩個指標(biāo)。”夏萬杰表示，不再按照傳統(tǒng)考核模式下的“大而全”和利潤為先，這使得一線客戶經(jīng)理能夠真正沉下心鉆研行業(yè)，提升服務(wù)的專業(yè)性，進(jìn)而能更加理解科技企業(yè)在不同階段的訴求，更貼心地服務(wù)于科技企業(yè)。

截至目前，興業(yè)銀行上海張江支行的科技企業(yè)融資規(guī)模22億元，服務(wù)科技企業(yè)客戶數(shù)近200戶。專業(yè)度和創(chuàng)新能力還在不斷提升。近期，該支行還為注冊在上海張江科學(xué)城的芯片研發(fā)企業(yè)上海晟矽微電子股份有限公司提供了1200多萬元經(jīng)備案試點落地的員工持股貸款，助力企業(yè)員工持股計劃順利實施。

讓科技創(chuàng)新不再苦苦等“貸”，這是上海譜寫科技金融大文章的一個注腳。科技金融是上海培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要支撐，近年來，上海科技企業(yè)信貸規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年一季度末，上海科技型企業(yè)貸款余額達(dá)1.16萬億元，同比增長36%；貸款戶數(shù)3.32萬戶，同比增長46%。